Основные принципы и примеры эффективности срочного рынка FORTS

FORTS — секция биржи RTS, на которой происходит торговля фьючерсными и опционными контрактами на акции и товары. В этой статье я расскажу про основные принципы работы биржи, а также приведу несколько примеров того, насколько FORTS может быть эффективна при спекулятивной и роботизированной торговле.

Торговля фьючерсами

Для многих людей торговля фьючерсами может показаться сложным и запутанным занятием, в какой-то степени это действительно так, но вся сложность заключается лишь при выходе на поставку — это действительно длительный процесс, который, к сожалению, не слишком хорошо отлажен на данный момент.

В остальном же, торговля фьючерсами в целом проходит таким же образом, как и торговля акциями. Единственный момент — срок жизни фьючерса. Каждые 3 месяца появляется новая серия, после этого торговля старой серии затрудняется в виду отсутствия ликвидности, после этого происходит экспирация фьючерсов старой серии. Проще говоря, при длительном удержании инструмента, вам придется перекладываться в контракты новой серии; в большинстве случаев это может привести к небольшим убыткам. Поэтому, гораздо выгоднее использовать фьючерсы для краткосрочных спекуляций и скальпинга. Почему?

• Эффект плеча. Например, плечо на фьючерсы на акции составляет в среднем 1:10, на индекс РТС 1:15; на спотовом рынке максимальное плечо на маржируемые инструменты составляет лишь 1:3. Конечно, использовать полное плечо очень рискованно, но для скальпинговых стратегий, оно может быть очень полезным.

• Высокая ликвидность некоторых инструментов. Конкретнее — фьючерс на индекс РТС, акции Газпрома и Сбербанка. Это большой плюс для высокочастотных робототрейдеров.

• Низкие комиссии. И снова плюс для высокочастотного трейдинга. Обачно комиссия составляет 1 рубль за 1 контракт, стоимость которого более 10000 рублей; в процентах это очень низкая комиссия!

• Уникальные инструменты. На FORTS можно торговать фьючерсами на нефть, драгоценне металлы и различные товары (commodities). Более того, на FORTS обращается очень интересный инструмент — индекс волатильности .VIX. Этот инструмент отлично подходит для хэджирования рисков; другое дело, что на данный момент на нем нет достаточной ликвидности, однако в дальнейшем эта ситуация может измениться!

Однако также стоит учитывать то, что динамика изменения цены на высоколиквидных инструментах очень высокая, по сравнению со спотовым рынком. Это значит, что сноровка трейдера должна быть на высоком уровне — множество начинающих трейдеров сливают свой первый депозит на FORTS, это следует брать во внимание.

Лично я считаю, что FORTS действительно эффективный инструмент для краткосрочной торговли или хеджирования рисков по открытым позициям на ММВБ, но полностью без опыта трейдинга пытаться торговать на FORTS не стоит. Зато, это может быть хорошим продолжением после торговли на ММВБ.

Обсуждение

Вопросы действительно есть, желательно чтобы вы рассказали подробнее о фьючерсах и я признаюсь, не совсем понял, почему Forts может быть хорошим продолжением после торговли на ММВБ и тем более не понял как хеджировать риски через торговлю на FORTS по открытым позициям на ММВБ. Я только начинаю смотреть в сторону фондовой биржи, поэтому прошу сильно не пинать.

yarikbes

Forts — хорошее продолжение после торговли на ММВБ (это на мой взгляд), потому что ликвидность гораздо выше. Если вы занимаетесь скальпингом, то на ММВБ, как на спокойном рынке, неплохо поучиться, а на FORTS уже лучше идти с навыками, поскольку он является более агрессивным.

Хеджирование рисков происходит открытием одной позиции на ММВБ, и одновременным открытием противоположной на FORTS.

Например, мы купили Газпром на ММВБ, значит хеджированием будет продажа (короткая, т.е. того, чего нет) фьючерса на Газпром на рынке FORTS.

Tr@der

Подскажите, какая минимальная сумма для работы на FORTS, сколько нужно денег, чтобы торговать минимальным количеством контрактов?

Nillon

Минимальная сумма определяется размером ГО. На контракты Газпрома, Лукойла это около полутора тысяч, на Сбер — около тысячи. То есть по идее, торговлю можно начать имея на счете ГО + 200-500 рублей. Однако при таком раскладе вы будете торговать с плечом 1:10-1:8, а это опасно. Поэтому гораздо комфортнее иметь не счету 30 тысяч, а лучше 100 тысяч — для более гибкой работы и возможности усреднения.
Хотя все зависит от стратегии.

Tr@der

Я даже читал статью где проводили сравнения и параллели фондового рынка, с рынком фьючерсом и в итоге после всех сравнений выходит что торговать фьючерсами куда лучше даже, чем теми же акциями, и поэтому многие уходят с фондового рынка и начинают торговать на срочных рынках где и волатильность выше, и возможностей больше, со временем трейдер может сменить не один рынок.

wellsfargo