Облигации Форекс и фундаментальный анализ на их основании

Фундаментальный анализ на Форекс позволяет легко определять сильные тренды, которые можно и нужно использовать трейдеру в своих интересах. Однако обычно спекулянты ограничиваются лишь слежением за фундаментальным фоном, хотя существуют другие, не менее точные инструменты прогнозирования цены. Сегодня речь пойдет про облигации Форекс, которые имеют прямое влияние на курс валют в силу механизма корреляции или прямой взаимосвязи.

ТОП 3 Forex брокеров в мире:

Finmax

Зарабатывать

На данный момент Finmax - это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов - это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.

Депозит

от 5$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

Forex Club

Зарабатывать

20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград - это все о брокере Forex Club.

Депозит

от 5$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

Alpari

Зарабатывать

Alpari - брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.

Депозит

от 10$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

Мы рассмотрим, как проходит фундаментальный анализ облигаций, позволяющий с высокой точностью предугадать, в каком направлении двинутся котировки валютных инструментов. Используя это знание, несложно создать простую и эффективную стратегию работы.

Понимание сути облигаций и механизмов их влияния на Форекс

Каждая развитая страна осуществляет выпуск ценных бумаг – облигаций, главная цель которых – способствовать привлечению дополнительных капталов в госбюджет. Фактически это механизм займа денежных средств под проценты на определенное время. Такой шаг позволяет государству расширить финансирование программ, направленных на развитие страны.

При этом следует понимать, что выпуск облигации всегда происходит в огромных количествах, что в свою очередь становится причиной привлечения большой массы денег, а это находит мгновенное отображение на курсе национальной валюты и напрямую влияет на уровень инфляции в стране.

На данный момент самыми популярными считаются американские облигации, которые имеют свободное обращение, хорошие проценты выплат и серьезные гарантии в виде одной из самых развитых экономик. Ниже на скриншоте можно видеть график, на котором изображена стоимость индекса доллара (красная полоса) и котировки бондов (bonds) сроком на 10 лет – это финансовый термин для обозначения облигаций государственного займа.

Изучая график, нетрудно заметить, что по большей части между индексом доллара и бондами наблюдается очевидная взаимосвязь или корреляция. Повышение спроса и, соответственно, цены на облигации провоцирует укрепление индекса американской валюты и наоборот.

Причина этой зависимости заключается в том, что на изменение валютных котировок самым сильным образом влияет политика Центробанка, который в свою очередь при принятии решения относительно изменения процентных ставок ориентируется на показатели инфляции, сильно зависящей от стоимости облигаций.

Таким образом, изменение цены бондов способно создать сильный и продолжительный тренд по американскому доллару и на валютном рынке Форекс, что делает облигации своеобразным поводырем или опережающим индикатором. Крупные участники наблюдают за котировками казначейских бондов, и если они растут, то начинается покупка доллара, что приводит к его укреплению против всех основных валют, так как повышается вероятность скорого увеличения процентных ставок со стороны ФРС США.

И, наоборот, при падении цены бондов инвесторы ожидают, что ЦБ, видимо, начнет понижать процентные ставки, что приводит к усилению распродаж по доллару и его падению против основных мировых валют. Уяснив этот механизм фундаментального анализа облигаций, можно переходить к рассмотрению того, как использовать подобные наблюдения в своей торговле.

Как анализировать облигации отдельных стран

Чтобы легко определять глобальные тренды по отдельным валютным парам, необходимо сравнивать курс движения облигаций их государств. Например, если взять самую популярную валютную пару EUR/USD, то тут для проведения фундаментального анализа накладывают на график котировки американских 10-летних бондов и немецких. Связано это с тем, что именно экономика Германии является тем краеугольным камнем, на котором стоит весь ЕС, особенно теперь, когда его покинула Великобритания.

На скриншоте выше можно видеть:

• желтую линию движения котировок облигаций Германии;
• сиреневую полоску графика, отображающую стоимость 10-летних казначейских бумаг США;
• синюю кривую движения валютной пары EUR/USD.

При осуществлении фундаментального анализа необходимо смотреть не на саму стоимость облигаций, а на расхождение между ними. Если разница в цене между американскими и европейскими бондами возрастает, а стоимость немецких бондов выше американских, то EUR/USD склонна расти. Если же разница растет, но цена американских казначейских бумаг выше немецких, то по EUR/USD будет уверенный тренд вниз.

Естественно, при торговле на Форекс важно понимать, за какое время делать выборку. Тут в первую очередь нужно смотреть на свой рабочий таймфрейм. Если анализ рынка и поиск точки входа происходит на Н1, то достаточно проанализировать движение облигаций за последние 3-5 торговых дней. Если же работа ведется среднесроком на дневных графиках, то тут следует смотреть курс облигаций хотя бы за последний месяц.

Где брать данные и как проводить анализ

В Сети несложно найти веб-ресурсы, где можно смотреть текущие цифры по облигациям. Очень удобный и бесплатный сайт для этих целей находится вот здесь https://markets.ft.com/data/bonds. Тут можно посмотреть текущие котировки и их изменение по США, странам Европы, а также Великобритании и Японии.

Если необходимо сравнить графики отдельных облигаций для проведения фундаментального анализа и использования этой информации на Форекс, то очень удобно для таких целей использовать сервис TradingView. Здесь можно составить формулу, которая будет сразу же выдавать сравнительное значение по отдельным государственным облигациям. Например, при сравнении немецких и американских облигаций можно от первых отнять вторые. Задать такие параметры можно формулой DE10Y – US10Y, а результат расчета на графике строится следующим образом:

Чтобы проводить анализ по отдельным странам, используем такие тиккеры бондов:

• US10Y для американских трежерис;
• DE10Y для Германии;
• ES10Y – Испания;
• GB10Y – Великобритания;
• JP10Y – Япония;
• IT10Y – Италия;
• IN10Y – Индия;
• PT10Y – Португалия;
• IE10Y – Ирландия;
• FR10Y – Франция.

Следует учитывать, что помимо 10-летних есть и другие облигации. К тому же в некоторых случаях могут понадобиться знания других менее популярных бондов. Чтобы получить к ним доступ в TradingView, достаточно ввести «bonds» в строке поиска активов.

Инвесторы, которые нацелены в первую очередь на ранний вход при ожидании смены процентных ставок, проводят фундаментальный анализ не только 10-летних, но еще и 2-летних облигаций.

Пример анализа ситуации

Ниже на скриншоте можно видеть две кривые. Первая из них оранжевого оттенка обозначает собой разницу в цене между облигациями 10-летнего казначейского займа между США и Германией. Вторая полоса синего оттенка отмечает поведение валютной пары EUR/USD на Форекс.

Как можно видеть, по большей части обе эти линии на графике движутся синхронно, то есть между ними, очевидно, присутствует прямая корреляция. Однако на некоторых участках можно видеть, что направление движения сильно разнится, что и создает условия для получения дохода от операция на Форекс.

Трейдер в таких случаях действует следующим образом:

1. Рост EUR/USD на фоне снижения оранжевой линии говорит о том, что пришла пора продавать валютную пару, ожидая ее падения.
2. Снижение синей линии EUR/USD на фоне роста оранжевой, напротив, говорит об актуальности покупок валютной пары.

То есть движение оранжевой линии, показывающей разницу в стоимости американских и германских облигаций, дает опережающий сигнал. Используя бонды в качестве поводыря, трейдер всегда может стать на правильную сторону рынка, что гарантированно приносит ему хорошую прибыль в перспективе.

Главное при этом найти правильную точку входа. Для этого можно использовать один из индикаторов технического анализа. Неплохо зарекомендовали себя в этом линии Боллинджера. Трейдер в таком случае ждет, пока цена пробьет нижнюю или верхнюю границу, а потом входит в момент возвращения котировок обратно в диапазон.

Итоги рассмотрения корреляции между облигациями и валютами Форекс

Если подытожить все вышесказанное, то следует обратить внимание на следующие моменты.

1. Из всех облигаций на Форекс лучше и удобнее всего использовать 10-летние казначейские бонды, а не 2-х или 20-летние, или еще какие.
2. Для каждой валютной пары нужно смотреть бонды соответствующего государства. Для рассмотренного выше примера с EUR/USD это облигации Германии и США, для, например, GBP/JPY – бонды Великобритании и Японии.
3. При проведении фундаментального анализа всегда нужно соизмерять временные промежутки, так как трейдеру, который ищет точку входа на Н1 не приходится анализ облигаций за последние месяцы.

Кроме того, нужно понимать, на Форекс нет прогнозов со 100-процентной гарантией. Всегда нужно учитывать общий фундаментальный фон и тщательно выбирать время для открытия позиции, выставляя защитный стоп-лосс. Помните, что лучше принять убыток и потом перезайти, чем работать без стопа в надежде на разворот в скором будущем.