Главная » Банки » Понятие ключевой ставки ЦБ РФ

Понятие ключевой ставки ЦБ РФ

Во времена различных экономических пертурбаций, кризисных явлений и переходного периода часто можно слышать, то о повышении ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации, то о её понижении. Но далеко не все понимают, что это значит. Давайте разберемся, что представляет собой и на что влияет ключевая ставка ЦБ РФ?

Здание

Сразу выясним, что вообще значит термин «ключевая ставка»? Данное определение означает годовую процентную ставку, по которой Центробанк России готов выдавать кредиты российским коммерческим банкам сроком на одну неделю и, соответственно, принимать от них депозиты на такой же период. Естественно, после этого коммерческие банки тоже начинают повышать годовые проценты для своих клиентов, как по кредитам, так и по депозитам. Чаще всего колебания ключевой ставки вызваны значительным изменением курса рубля по отношению к основным мировым резервным валютам. Если рубль теряет в стоимости, то ключевая ставка поднимается, если рубль укрепляется, то, соответственно, уменьшается.

Как инструмент государственного регулирования экономики страны ключевая ставка Центрального банка была введена в Российской Федерации в сентябре 2013 года. С тех пор с 5,5% годовых она поднялась до уровня 15% годовых, то есть произошел рост почти в три раза. Хотя 16 декабря 2014 года ключевая ставка достигла своего максимального значения, составив 17% годовых, но 2 февраля 2015 года была снижена до 15%, и остается таковой и доныне.

На что же влияет изменение ключевой ставки ЦБ в экономике страны?

В первую очередь, её изменение влияет на уровень выдачи кредитов банками и принятия ими депозитов. То есть, чем она ниже, тем больше желающих среди юридических лиц и населения получать кредиты, и тем меньше желающих класть деньги на депозиты. И, наоборот, при повышении заинтересованность населения и организаций в кредитах снижается, но количество желающих открыть депозит увеличивается. Для экономики страны в целом, конечно, более благоприятной считается ситуация с низкой ключевой ставкой. При таких условиях предприятия могут брать кредиты под достаточно низкие проценты, что стимулирует производство и рост экономики. При высокой ставке деньги, наоборот, вымываются из производства и оседают в банках. Это снижает темпы роста экономики и суммы поступлений налогов в казну.

Процент

Также введение высокой ключевой ставки способствует снижению покупательской способности населения, из-за невыгодности кредитов, что в свою очередь отражается на производителях, которым труднее становится реализовать свою продукцию, и на экономике государства в целом. Но, в тоже время, именно снижение покупательской способности населения, способствует снижению инфляции или замедлению темпов её роста. Поэтому Центробанк зачастую использует данный метод, как регулятор инфляционных процессов. Кстати, в последний раз, в конце 2014 года, путем поднятия учетной ставки, приостановить уровень роста инфляции в некоторой мере даже удалось. Кроме того, снижается количество валютных спекуляций, так как проводить их становится намного опаснее.

Повышение ключевой ставки ЦБ так же, в значительной мере, способствует укреплению банков и банковской системе в целом. Действительно, после введения этих мер, начинается усиленный приток депозитов, а кредиты, наоборот, меньше берут, да и то, на значительно более приемлемых для банков условиях. Все эти факторы в комплексе способствуют накоплению денежной массы в банках, что повышает их устойчивость. И если даже, после девальвации национальной валюты, люди в панике кинулись досрочно разрывать договора депозитов, что очень негативно отражается на финансовой безопасности банков, то после повышения ставки, они дважды подумают прежде, чем изымать свои средства с депозитных счетов.

Таким образом, можно сказать, что в умелых руках профессионала управление ключевой ставкой Центрального Банка является мощнейшим регулятором инфляционных процессов, банковской системы и экономики страны в целом. Но, в тоже время, непродуманное манипулирование ею может вызвать развал банковской системы, панику среди населения, застой в экономике до полного её коллапса. Только взвешенный и разумный подход в отношении с ключевой ставкой Центробанка сможет обеспечить стабильное развитие экономики страны даже в тяжелые времена кризисов и перемен.

Мнения

Стрелка вверх

Если в двух словах, из фундаментального анализа на форекс, повышение ключевой ставки центральным банком влияет на укрепление национальной валюты, уменьшение — на ослабление.

Фрк

На устойчивость банковской системы, если вкратце. А вообще — это способ воздействия на экономику страны в условиях рыночной экономики.
Косвенно ключевая ставка влияет на проценты по депозитам и процентные ставки по кредитам для физических лиц.

Кроме этого, и это, на мой взгляд, главное: чем ниже ставка, тем выгоднее финансовые спекуляции. Чем выше ставка — тем больше инфляция. Где найти золотую середину в каждый отдельный уникальный момент развития экономики — задача непростая, поэтому очень важно, чтобы подобные решения принимали очень грамотные люди, верные интересам своей страны, а не финансовых воротил и спекулянтов.

Софья

Изменение ключевой банковской ставки оказывает влияние прежде всего на банковскую систему, а банки в свою очередь переносят это влияние уже на экономику вцелом. Ключевая ставка это ставка по которой Центральный банк выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам. Какое влияние изменение данной ставки оказывает на банки можно очень наглядно увидеть из отчетности банков, которая находится в открытом доступе. Взять к примеру Сбер. Если посмотреть его отчетность то наглядно видно, в периоде, когда ставка была на мах уровне прибыль банка, по сравнению с предыдущим периодом, уменьшилась в десятки раз, и это при том что обороты остались на том же уровне. Естественно банк, чтобы компенсировать эти потери перенес издержки на клиентов, что проявилось в увеличении кредитных ставок, введении дополнительных платных услуг и т.п.

Скайларк

От ставки ЦБ в принципе многое зависит. Когда она повышается, то частные банки берут кредит по больший процент, соответственно процент по кредиту в частном банке тоже повышается. И наоборот, если ставка понижается, то частные банки получают кредит под меньший процент, а следовательно и выдают под меньший.

Dimcha.k

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*

один × три =