Позиционная торговля на Форекс

При торговле на валютном рынке многие трейдеры совершают большую ошибку – они оценивают только одно валюту и при этом не обращают внимания на силу или слабость другой валюты в валютной паре. К примеру, появилась новость, что ВВП США оказалось по факту более позитивным, чем предполагалось. Соответственно, в таком случае трейдер хочет заработать на одной валюте – на долларе, который должен укрепиться после таких данных. Здесь обычно трейдеры допускают большую ошибку, пытаясь купить доллар против другой сильной валюты, а это приводит к тому, что доход получается не таким большим, как он мог бы быть, если было принято решение покупать USD против слабой валюты.

ТОП 3 Forex брокеров в мире:

Finmax

Зарабатывать

На данный момент Finmax - это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов - это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.

Депозит

от 5$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

Forex Club

Зарабатывать

20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград - это все о брокере Forex Club.

Депозит

от 5$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

Alpari

Зарабатывать

Alpari - брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.

Депозит

от 10$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

При позиционной торговле как раз трейдер и выбирает ту валютную пару, где одна валюта сильная, а вторая – слабая. Стоит отметить, что подобная стратегия заработка применяется всеми финансовыми институтами со значительными капиталами, так как она одновременно очень простая и эффективная. Но и здесь есть свои особенности и даже подводные камни, о которых следует узнать больше, чтобы ожидания от трейдинга совпали с результатами.

Таймфрейм и депозит

Позиционная торговля происходит на дневных и недельных таймфреймах и многие трейдеры, которые используют D1 для анализа ситуации и заключения сделок, считают себя «позиционщиками». Чтобы не путаться, следует понимать, позиционные сделки всегда удерживается более семи дней, а обычно они держатся открытыми на от пары недель до нескольких месяцев. Если трейдер закрывает их через в течение малого количества дней, то позиционной его стратегию уж никак назвать нельзя.

Учитывая величину таймфрейма нужно быть готовыми к очень большим стоп-лоссам, поэтому крайне важно уделить внимание мани-менеджменту. Если посмотреть на позиционные сделки крупных банков-манимейкеров, то они допускают стоп-лоссы величиной 100-300 пунктов! Соответственно, для соблюдения классического риск-менеджмента с допустимой величиной убытка в сделке 2%, необходимо иметь достаточно большой депозит или не рассчитывать на скорую большую прибыль.

Заседания ЦБ

Позиционная торговля требует от трейдера внимательно отслеживать все заседания Центральных банков, так как именно здесь происходит принятие решений по кредитно-денежной политике, а как раз различия в ее направлениях в отдельных государствах и создает мощные среднесрочные и долгосрочные тренды. Искать необходимо по возможности такие валютные пары, где один центробанк настроен на ужесточение монетарной политики, а второй – на ее ослабление. При этом на заседаниях ЦБ не обязательно каждый раз ждать изменений процентной ставки, а очень важно следить за комментариями и протоколами, так как они указывают, какой позиции в кредитно-денежной политике будет придерживаться ЦБ, а ожидания на Форекс очень себя хорошо отрабатывают – не хуже, чем сам факт свершившейся новости.

От чего зависят процентные ставки

При принятии решения об уровнях процентной ставки и общем направлении монетарной политики все центральные банки без исключения ориентируются на три важные макроэкономические показателя: инфляция, безработица и ВВП. Причем самая главная роль у инфляции и центральные банки внимательно отслеживают ее уровень, следя за ценовой стабильностью. Оптимальный уровень инфляции у каждой страны свой, но в целом развитые экономики ориентируются на показатель 2-3 процента, а еще пока только развивающиеся страны могут демонстрировать его на уровне 6%, 8% или 9% – тут уже разброс больше.

Зависимость между процентными ставками и инфляцией прямая. То есть, чем больше растет инфляция, тем сильнее увеличивается вероятность, что центральный банк страны пойдет на ужесточение своей монетарной политики и поднимет процентные ставки. При этом следует обращать внимание, на какой именно показатель инфляции обращает внимание от или иной центробанк. К примеру, ФРС США при выборе направления для кредитно-денежной политики следит за чистым Core CPI – это индекс потребительских цен за вычетом продовольственных товаров и энергоносителей. А вот ЕЦБ уже ориентируется на основной индекс CPI, который включает в себя и потребительские товары, и энергоносители.

Также следует учитывать, что инфляция все же является решающим фактором для ЦБ, а ВВП и безработица будут в роли второстепенных. Связано это с тем, что инфляция сама по себе как раз и отражает все экономические процессы, происходящие внутри государства. К примеру, рост безработицы ведет к снижению инфляции, поэтому последняя всегда является ключевым ориентиром для определения курса монетарной политики регулятора.

Однако необходимо контролировать, чтобы все три показателя смотрели в одну сторону, то есть, чтобы при росте инфляции уменьшалась безработица и росло ВВП, как, к примеру, это происходит в США в 2015 году. Это важно по той причине, чтобы не обмануться в ожиданиях, как это было с РФ в 2014 году, когда инфляция падала, но ставки все же подняли, что ни к чему хорошему не привело и еще больше затормозило развитие экономики в регионе.

Таким образом, инфляцию можно использовать для основного отбора валют, а уже безработица и ВВП помогут определить более точно лучшие валютные инструменты для использования позиционной торговли на Форекс.

Почему работают позиционные сделки

Позиционная торговля всегда будет эффективной, так как в мире безостановочно происходит перераспределение капитала между отдельными государствами. Вот здесь как раз процентные ставки выступают значимой причиной, из-за которой одни страны привлекают больше инвестиций, чем другие. Связано это с тем, что все трейдеры, крупные участники рынка и инвесторы стремятся к максимальным прибылям, а обеспечивают им эту возможность только те активы, на которые ЦБ устанавливают высокие процентные ставки.

Это совершенно закономерно, так как любой здравомыслящий человек разместит свои средства на депозите у того банка, который даст ему больше процентов прибыли. То же самое справедливо и в рамках больших масштабов на рынке Форекс, так как основная задача каждого инвестора – приумножить свой капитал наиболее легким способом.

Максимальная доходность в позиционных сделках

Существуют периоды, когда позиционная торговля дает наилучший результат. Происходит это в те моменты, когда в мире наблюдается стабильность и на рынке наблюдается повышенный спрос на рисковые активы. Обычно это происходит, когда финансовые институты и инвесторы уверены в росте мировой экономики и поэтому готовы рисковать ради получения высоких прибылей покупать высокодоходные инструменты, среди которых акции и валюты с высокой процентной ставкой.

Австралийский доллар

Ниже на скриншоте можно видеть черной линией курс движения пары EUR/AUD, а красной – котировки индекса Dow Jones. Напомним, что у евро сейчас самые низкие процентные ставки, а у австралийского доллара почти самые высокие среди развитых экономик. Невооруженным взглядом заметна корреляция между этими двумя инструментами – когда желание рисковать у инвесторов растет, то они вкладываются в рисковые активы и тогда индекс акций растет, а EUR/AUD падает, так как австралийский доллар покупается из-за высоких процентных ставок.

Таким образом, чтобы позиционная торговля приносила наилучший результат, необходимо перед заключением сделки смотреть не только на процентные ставки, инфляцию, ВВП и безработицу, но еще и учитывать аппетит инвесторов к риску.

Новозеландский доллар

Ниже приведен еще один пример, на котором можно видеть индекс DJ (красный) и линейный график движения пары NZD/JPY. Новозеландский доллар наравне с австралийским пользуется наибольшей популярностью при использовании позиционной торговли, так как процентные ставки довольно высоки и это позволяет в случае укрепление NZD иметь двойной профит – зарабатывать непосредственно на росте его курса и еще получать дополнительный доход в виде положительных свопов за овернайт.

Как можно видеть корреляция прямая и очень точная. Как только рынок акций в США укрепляется, инвесторы с удовольствием покупают и другие рисковые активы, среди которых NZD. Последний в таком случае начинает расти на фоне интереса к нему и в паре с JPY (процентные ставки около нуля) очень хорошо отрабатывает себя позиционная торговля на Форекс.

Гибкость торговой стратегии

Если трейдер видит, что фондовые рынки падают, а это следует расценивать, как снижение спроса на рисковые активы, то необязательно в этот период отсиживаться и ждать пока ситуация изменится. Да, позиционные сделки в их классическом исполнении будут работать плохо и смысла покупать кросс-курс NZD/JPY или продавать EUR/AUD действительно нет, но ведь можно отыграть противоположную ситуацию.

То есть в таких ситуациях нужно использовать противоположную тенденцию и продавать NZD и AUD, рассчитывая, что NZD/JPY будет падать, а EUR/AUD расти. Эта закономерность работает в подавляющем числе случаев и как только на рынке наблюдается бегство из рисковых активов, сразу же инвесторы начинают бежать и из позиционных сделок, вследствие чего растут активы убежища (золото, швейцарский франк, йена, доллар, евро) и ослабевают рисковые (AUD, NZD и прочие).