Что такое активное и пассивное инвестирование

Активное и пассивное инвестирование сегодня уже не является прерогативой профессиональных трейдеров. Практически каждый владелец определённого объёма средств может стать полноценным инвестором в современных экономических условиях. А вот способов инвестирования существует достаточно много, и каждый может выбрать оптимальный для себя вариант, в зависимости от исходных целей, задач и возможностей.

Фактически, все существующие виды инвестирования можно поделить на две категории:

• пассивное;
• активное.

Активное инвестирование представляет собой тип инвестиционной активности трейдера, при котором основной целью всех выполняемых действий является получение прибыли от колебаний рыночных цен. Главным оружием инвестора в этом случае будут собственные опыт, знания и аналитические способности. А объёмы стартового капитала могут быть не слишком значительными.

Активное инвестирование

Управление рисками инвестиционного портфеля

Для применения этого типа инвестиционной деятельности необходимо сформировать стандартный инвестиционный портфель (складывается из рискованных инвестиций — акций и пр., и безрисковых активов). При правильном формировании базового портфеля инвестор получает возможность гибкого управления рисками, реализуя или преумножая активы в зависимости от экономической или рыночной ситуации.

Отраслевое инвестирование

В этом случае инвестор имеет дело только с активами, связанными с определённой отраслью экономики, опираясь на её долевое участие в индексе. В этом виде инвестирования ценятся способности инвестора к биржевой аналитике, поскольку управление активами в рамках портфеля строится именно на анализе рынка. Фактически, это означает, что прогнозируемый рост акций банковского сектора требует увеличения их доли в инвестиционном портфеле, а при получении аналитических данных о грядущем падении актива инвестор должен будет уменьшить его долю в общем объёме капиталовложений.

Акционное инвестирование

По схеме, схожей с отраслевым инвестированием, действуют инвесторы, работающие с акциями компаний. На основании аналитических прогнозов доли тех или иных активов увеличиваются, либо уменьшаются, позволяя зарабатывать на разнице ценовых значений.

Спекулятивная деятельность

В этом виде инвестирования существуют собственные правила и каноны. Прогнозы строятся на основании безиндексной торговли, а продолжительность торговых операций, как правило, не носит долгосрочного характера. Срок сделки может составить от нескольких минут до месяца или года — в зависимости от выбранной стратегии, которых в спекулятивном инвестировании существует великое множество.

Пассивное инвестирование

Пассивное инвестирование — это вариант вложения капиталов, основанный на формировании сбалансированного инвестиционного портфеля (на основании существующей теории) с учётом индивидуальных предпочтений инвестора. Как правило, пассивное инвестирование исключает прямое участие инвестора в управлении активами. Функцию управляющего в этих случаях чаще всего исполняют банковские организации, паевые инвестиционные фонды, страховые организации и пенсионные фонды.

Ещё одной особенностью пассивного инвестирования являются сроки, на которые средства инвесторов поступают в распоряжение управляющих. Различают краткосрочное (от одного года до трёх лет) и долгосрочное (свыше пяти и более лет) пассивное инвестирование, предусматривающее значительные объёмы инвестиционных вложений (сумма, как правило, превышает 1,5 миллиона долларов США).

Помимо классического фондового или доверительного инвестирования, существует вариант пассивного инвестирования, заключающегося в размещении средств на долевой основе в ПАММ-счетах Форекс. Фактически, в этом случае инвесторы предоставляют свои капиталы в управление опытному трейдеру, который одновременно сам является соинвестором в рамках ПАММ-счёта и несёт убытки/получает прибыль наравне с другими владельцами долей.

Активное и пассивное инвестирование — эффективные способы выгодного размещения капитала, различающиеся по степени рискованности и объёмам участия инвесторов в осуществляемой деятельности. Выбор того или иного варианта здесь напрямую зависит от опыта и квалификации инвестора в деле финансовой аналитики и работы с размещением капиталов. И если опыта или знаний недостаточно, лучше не рисковать средствами напрасно, а сделать выбор в пользу доверительного управления, оставив инвестиционную деятельность профессионалам.

Рассуждения и выбор пользователей

Для себя решил поступать так, торгую на форексе имею около 6 валютных пар в работе, это для меня активные инвестиции, потому что постоянно я с ними работаю. И начал инвестировать в ПАММ фонды, пока в два , это для меня пассивные инвестиции.

spartak1

Пассивное инвестирование это когда вложил один раз в некоторые активы свои средства и просто из года в года, получаем дивиденды или просто прибыли исходя из наших сумм которые мы вложили туда или иначе. А активное инвестирование это постоянное увеличение активов в своём инвестиционном портфеле, это поиск новых, их анализ и вложение в них.

wellsfargo

На мой взгляд у нас сейчас больше развито пассивное инвестирование, потому как реклама везде гласит — отдал деньги и получай со временем свои проценты, за тебя все сделают и преумножат. Однако все же думаю что в ближайшем будущем количество активных инвесторов увеличится, так как никто лучше не побеспокоится о деньгах как их хозяин)

AlexUkr

Лично я для себя выбрала активное инвестирование. Считаю, что именно таким образом можно выйти на хорошую прибыль. Ведь в активном инвестировании все зависит от того, насколько хорошо ты разбираешься в каком-то проекте. К тому же, можно выработать свою стратегию и ее придерживаться.

irka1161

Проще говоря, при активном инвестировании приходится постоянно совершать сделки, следить за курсом, спекулировать вообщем. Пассивное же инвестирование подразумевает создание довольно стабильного продиверсифицированного портфеля и наблюдение за медленным, но верным ростом своего кошелька.

TheBondarrr

Активное инвестирование позволяет вам осознанно вести более агрессивную стратегию и соответственно получать больше прибыли, хотя при этом значительно повышаются риски инвестиционной деятельности. Пассивное инвестирование гораздо менее прибыльно, но в тоже время оно не требует от вас особых усилий и затрат, кроме первоначального размещения инвестиций. Естественно что риски при пассивном инвестировании гораздо ниже чем при активном. По этому выбор за вами. Рисковать и получить много или не рисковать и довольствоваться малым.

Svintus

Ну, скажем, если я куплю мешок сахара по одной цене, зная, что этот бессрочный продукт поднимется в цене, а продам по другой — это активное инвестирование. Потому что я все делаю сам — даже если не брать в расчет мои потуги по поднятию и опусканию и перевоза домой мешка сахара, я в любом случаю все делаю сам. А вот если я доверяю финансы товарищу/знакомому, который, например, крутит деньги на бирже (реальной — сырьевой), то это пассивное инвестирование, ибо работает принцип «даешь деньги — получаешь деньги с процентом», когда не видишь и не ощущаешь весь процесс оборота.

Бэйл

Мне кажется, что пример с мешком сахара не очень корректен потому, что вряд ли его можно вообще рассматривать как инвестицию, это скорее всего обычная торговая сделка, а вовсе не инвестиция. Инвестиция это когда вы вложили деньги в какой то проект в котором с ними происходит циклическая работа, а вы от этой работы постоянно получаете какую то прибыль.

Svintus

Если обьяснять на примерах, под активным инвестированием подразумеваю торговлю на таких проектах как Форекс, где ведется активная деятельность непосредственно инвестором, пассивное инвестирование — в случае лишь материальной участи инвестора.

Squirrel

Ну вообще то и на Форексе можно торговать используя принципы доверительного управления, то есть давая свои деньги брокеру, который на них будет торговать, а вы будете только получать свою долю прибыли, и это конечно будет пассивное инвестирование в отношении вас. Так что на Форексе тоже вполне возможно пассивное инвестирование.

Svintus

Пассивное инвестирование как то легче воспринимается и большинство людей и я в том числе отдают предпочтение пассивному инвестированию. Именно для обычных пользователей оно доступно, как сорвать яблоко с яблони.

KIRA1990

Мне по нраву как пассивное так и активное инвестирование, было бы что инвестировать, правда пассивное инвестирование, сейчас проектов мало Предоставляющих такую возможность. Единственный вариант это ПАММ счета или ДУ. Найти трейдера, который будет индивидуально работать с вами.

spartak1

Честно говоря пассивное инвестирование на форексе это своего рода кот в мешке. От вас что то зависти только на первом этапе, когда вы выбираете ПАММ или брокера для ДУ. Дальше от вас мало что зависит, остается только ждать результата. При активном инвестировании все рычаги управления процессом находятся в ваших руках и все зависит только от вашего умения пользоваться ими.

Svintus

Лучше инвестировать в Хайп проекты и получать пассивный доход при этом уже ничего не делаю, так проще да и за всё ответе сам. Надёжных проектом большое количество так что нужно только под искать себе подходящий.

KIRA1990

Ну вообще то при любом инвестировании нужно как минимум постоянно мониторить ситуацию и принимать решения по управлению своими инвестициями. Если этого не делать то скорее всего можно очень быстро потерять все свои вложенные средства. Для меня это достаточно напряженная работа. Если для вас это не так и у вас все получается на пассивном уровне, то думаю вам очень крупно повезло с проектом или у вас очень хорошая фантазия.

Svintus

Nebesnaya, Согласен. Причем мониторинга требует как активное, так и пассивное инвестирование. Вкладывая в хайп нужно будет ежедневно следить за своими деньгами. Если же гвоорить о банковском депозите — тут раз в месяц нужно будет снимать прибыль и следить за новостями что бы быть в курсе, не грозит ли кризис банковской системе страны.

lektor2010

Вообще то пассивное инвестирование и называется пассивным потому, что не требует особого участия инвестора после того, как он сделал свои инвестиции. Интересно, зачем снимать проценты с депозита каждый месяц, особенно если вам не нужны деньги? А что касается банковской системы страны, то она одномоментно не рушится. Украина тому пример.

Svintus