Главная » Форекс » Управление валютными рисками для участников финансовых систем

Управление валютными рисками для участников финансовых систем

Ни для кого не секрет, что валютные курсы совершают сильные колебательные движения и если для рядовых жителей это не всегда критично, то для крупных компаний и банков, закупающих миллионы денежных единиц в сутки, даже небольшие изменения в котировках оборачиваются громадными прибылями или убытками. Поэтому понятие валютного риска является предметом пристального изучения всеми руководителями и аналитиками крупных финансовых организаций, ведь научившись управлять ним, можно действовать более эффективно и получать хорошие дополнительные прибыли.

ТОП 3 Forex брокеров в мире:
Finmax
Зарабатывать
На данный момент Finmax - это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов - это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Forex Club
Зарабатывать
20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград - это все о брокере Forex Club.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Alpari
Зарабатывать
Alpari - брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.
Депозит
от 10$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная

Очень важно уделить внимание этому вопросу инвесторам и представителям бизнеса, работающим на экспорт или закупающим сырье и товары за границей, так как они вынуждены постоянно обменивать валюты, что создает большой объем за какой-то период. Но как ни странно на первый взгляд, колебания мировых валют могут повлиять даже на эффективность предприятий, действующих лишь на внутреннем рынке своей страны. Соответственно, валютный риск и его сущность должны быть всегда в центре внимания, необходимо всячески себя подстраховывать, реализовать защитные стратегии и так далее, иначе эффективность предприятия может быть сведена к минимуму или даже вместо прибылей пойдут убытки.

Как могут пострадать фирмы и организации

Сильные колебания валют могут давать различный негативный эффект, поэтому нужно знать суть того, что такое валютный риск, виды его изучить и контролировать степень влияния на деятельность инвестиционной, производственной или торговой компании. Всего существуют три основные разновидности, которые заслуживают внимания при финансовом планировании.

Итак, ниже представлена простая классификация валютных рисков. Простое ознакомление с ними уже покажет, как избежать финансовых ловушек, научиться управлять ситуацией и реализовать удачную стратегию по развитию предприятия (фирмы).

  1. К первому виду относят операционные или транзакционные валютные риски, которые могут иметь краткосрочный или среднесрочный характер. Как и следует из названия, эта разновидность рисков возникает тогда, когда у предприятия или организации появляются финансовые обязательства, выраженные в валюте других стран, перед иностранными партнерами, которые ждут их выполнения не сразу, а через какой-то промежуток времени.
  2. Следующий вид валютных рисков называется трансляционными и они, как правило, носят среднесрочный характер. Трансляционные уязвимости проявляют себя в ситуациях, когда резкое изменение стоимости валюты активно влияет на итоги финансовой отчетности деятельности предприятия или организации. Особенно подвержены этой разновидности рисков фирмы и учреждения, которые создают свои дочерние подразделения за рубежом.
  3. Последняя разновидность носит название экономического валютного риска, он имеет долгосрочный характер и от него страдают даже те компании, которые никак не связаны ни с экспортом, ни с импортом.

Последний вид лучше понять на примере, так как не все понимают, почему методы оценки валютного риска так важно знать фирмам и предприятиям, работающим внутри страны. Допустим, предприятие легкой промышленности Италии делает обувь для своего внутреннего рынка. Казалось бы, главной заботой производителя должен быть курс евро. Но, на самом деле, рынок страны содержит продукцию и других производителей. Поэтому колебания какой-то из мировых валют может стать причиной подорожания или удешевления их продукции, что напрямую влияет на баланс сил в конкурентной борьбе. То есть, если товары конкурентов растут в цене, то это на руку местным производителям и наоборот.

Управление валютными рисками для участников финансовых систем

Обратите внимание! В эпоху коронавируса все ищут дополнительные возможности заработка. Удивительно, что альтернативными способами зарабатывать можно гораздо больше, вплоть до миллионов рублей в месяц. Один из наших лучших авторов написал отличную статью о том, как зарабатывают в игровой индустрии тысячи людей в интернете. Читайте статью с отзывами о заработке на играх в лучших заведениях.

Как валютные риски влияют на деятельность предприятия

Ниже приведен простой пример, который поможет понять, как сильно валютные риски предприятия могут повлиять на его деятельность. Для лучшего понимания ситуации в примере будет использована автомобильная компания США, продающая свои автомобили по всему миру. Помимо внутреннего рынка основными территориями, где можно ожидать хороших продаж, будут страны Европы и Япония. Допустим, на них приходится 2/5 объема реализации всех выпущенных автомобилей.

Читайте также:

  • Лондонский фиксинг сегодня и его влияние на рынок Форекс
  • Как произвести оптимальный расчет размера позиции

При этом экономический прогноз в середине 2014 года показывал, что USD в сравнении с JPY и EUR упадет примерно в пределах 3-4%. На это указывал ряд экономических показателей и действующая программа количественного смягчения, запущенная ФРС. Однако осенью Федеральная система сворачивает QE, экономика США демонстрирует замечательные темпы роста, в то время как Европа погрузла в дефляции, а Япония не изменяет своего курса кредитной денежной политики, направленной на удешевление иены. В результате USD начинает резко расти, демонстрируя вместо 3%-го снижения против основных для экспортера валют 8%-ое повышение, на котором доллар не собирается останавливается.

В свете таких событий для автомобильного производителя США возрастают:

  • экономические валютные риски, так как себестоимость автомобилей растет и на внутреннем рынке нужно или повышать их стоимость, что ухудшит расклад сил в конкурентной борьбе, или соглашаться получать меньшую прибыль, оставив цены на прежнем уровне;
  • трансляционные риски из-за необходимости содержать брендовые салоны и СТО в странах той же Европы и Японии, чтобы обеспечить должный уровень сервиса для покупателей;
  • операционный риск, поскольку имеется большое количество продукции на экспорт, по которой наверняка существуют отложенные платежи.

Кроме того, все описанные проблемы, с которыми приходится в таких условиях сталкиваться предприятию, легко просчитываются инвесторами, обычно удерживающими часть акций. Ход мыслей инвестора в таких условиях очень прост и приводит к конкретным действиям в виде продаж ценных бумаг этой компании, что немедленно сказывается на снижении их стоимости, а это еще больше ухудшает позиции производителя. Соответственно, расчет валютного риска должен быть точным и своевременным, чтобы вовремя предпринять ряд шагов, которые снизят негативное влияние от скачков валютного курса.

Как просчитать транзакционные валютные риски

Самой часто встречающейся формой уязвимости для компании выступает операционный валютный риск, который связан с деятельностью предприятий на мировой арене. Собственно, экономический риск также тесно связан с транзакционным, если рынок, на котором действует предприятие не закрыт для внешних фирм, и сырье для изготовления товаров не завозится извне. Но среди развитых стран таких рынков не встретить, поэтому каждой компании нужно понимать степень операционного риска в той или иной сфере деятельности в зависимости от курса определенных валют.

Также при расчете опасности от изменения курса нужно учесть:

  • способно ли предприятие вести гибкую политику на внутреннем рынке;
  • может ли переключиться на другие источники ресурсов;
  • произвести пересмотр ассортимента, что актуально для торговых фирм.

Управление валютными рисками для участников финансовых систем

Виды транзакционных стратегий

За время развития предпринимательства крупные компании разработали ряд эффективных мер, которые позволяют снизить валютный риск и методы валютного страхования, действительно, оказывают хорошее воздействие на практике. Основной идеей является диверсификация деловых связей, что позволяет изменять объемы закупок сырья (материалов) и продаж готовой продукции в зависимости от колебаний основных валют. То есть каждая крупная компания должна действовать на различных рынках, чтобы ее деятельность не концентрировалась в одном месте.

Эксперты выделяют два основных пути уменьшения валютных рисков для предприятия:

  • вариативность при выборе ресурсов и материалов, которая предполагает наличие многих разнообразных поставщиков по основным их видам;
  • распределение финансовых потоков, для чего капитал направляется в несколько наиболее развитых стран мира для наращивания активов.

Эффективные стратегии

Ниже представлены основные способы снизить валютный риск и методы его регулирования должны быть изучены всеми без исключения трейдерами, так как это дает ключ к пониманию реакции на колебания валют.

  1. Самая простая методика требует контроля над финансовыми потоками. Например, если Япония привлекает и выводит доллары США, то ее предприятия, расценивающие США как основной рынок сбыта в случае привлечения кредитных средств, должны брать заем в USD.
  2. Регулирование валютного риска очень эффективно при предварительном заключении договоренностей между стратегическими партнерами. Они составляют соглашение, обязуясь распределить между собой негативные последствия валютных рисков при их появлении.
  3. Валютный риск и стратегии его хеджирования изучаются очень давно. Из последних весьма эффективна система взаимно компенсирующих займов. Суть ее заключается в том, что иностранные партнеры берут друг для друга кредит в национальной валюте на какое-то время в размере, который обеспечит определенны объем сырья, материалов и прочего.
  4. Также активно применяется стратегия охоты за свопами. Для этого компании партнеры берут кредиты в тех странах, где они могут это сделать так, чтобы получать положительный финансовый результат за счет разницы в процентных ставках. После истечения сроков займа они могут обменяться полученной прибылью, которая компенсирует возможные неудобства из-за колебания валют.

Управление валютными рисками для участников финансовых систем

Итог

Экономика каждой развитой страны учитывает валютные риски и управление ними происходит не только на уровне предприятий, но и с позиций центрального банка, который должен обеспечить своим компаниям наилучшие условия для стимулирования экономики. В этом суть действий маркет-мейкеров, поэтому понимание этого момента может стать ключом к прогнозированию колебаний валютного курса того или иного государства как реакции на внутренние макроэкономические показатели. Таким образом, позиционный трейдер определяет для себя наиболее перспективные торговые инструменты, легко выявляя на них глобальные тенденции, которым остается просто следовать и приумножать свой капитал.

  1. Гость

    Так что, реально зарабатывать на Бинарных Опционах?

  2. Петр Николаевич

    Я смог зарабатывать на Finmax, но не стал продолжать, т.к. как чем больше успешных сделок, тем сложней остановиться. В результате чуть с женой не развелся, вечно пропадал за компом. Решил завязать и вернуться в бизнес. Играл по стратегии Бинарный гамбит.

  3. Никита

    Я не смог, у меня не хватило терпения, 2 недели гонял туда сюда депозит, в результате остался при своих и вышел. Так и не нашел закономерностей, как всегда выигрывать. Готовые стратегии не рассматривал принципиально.

  4. Владимир

    Почему все идут в опционы? Да потому что тут есть варианты зарабатывать достойно. Надоело работать на дядю за 20-30 тысяч рублей в месяц и еле-еле сводить концы с концами. Надоело в продуктовых магазинах покупать самые дешевые товары непонятного качества. Надоело ходить в штопаных вещах и ходить пешком. Сейчас я купил себе машину (пока недорогую), в этом году уже съездил на отдых, регулярно покупаю себе новые вещи и практически не смотрю на ценники в продуктовых магазинах. Я надеюсь, что и у вас получится выйти на стабильный доход в бинарных опционах. Удачи!))

    • Татьяна

      Тут нет ничего сверхсложного. Стоит также учитывать, что весь процесс заработка на финансовых рынках – это постоянный процесс обучения, и чем больше вы будете изучать, тем больше будете зарабатывать.

    • Гость

      Самое главное, чтобы в месяц у вас было прибыльных сделок больше чем убыточных. У меня сейчас примерно 6–8 из 10 успешных сделок. Благодаря этому я стабильно в прибыли.

    • Binarix

      Зарабатывать реально стабильно, по своему опыту говорю. Я не могу вам сказать сколько времени нужно, чтобы найти свою стратегию. Мне потребовалось несколько недель для того, чтобы начать зарабатывать стабильно. Кому-то нужно меньше времени, а кому-то больше на обучение. А есть и те, которые забрасывают это дело при первых неудачных сделках.

    • Санёк

      Я за последние 4.5 месяца мне удалось заработать более 11000$, е-хууу, работаем дальше))

    • Dmitriy

      А я слил 50 баксов и дальше не стал рисковать, ну его нафиг, лучше на работе мало но стабильно..

    • Сергей Иванов

      У меня бывает 3, 4 и даже 5 убыточных сделок подряд, после чего идет серия прибыльных сделок, в которых я отбиваю все убытки и снова выхожу на прибыль. Главное не поддаваться панике и принимать решения на холодную голову.

    • Super

      Не верю я во все это, это обман. Брокеры не будут вам деньги раздавать направо и налево, фигня все это.

    • Валентин

      Друг, пока ты не веришь, мы зарабатываем))

    • Виктор Горохов

      Много полезного нашёл для себя. Хорошо сделанный проект на котором все доступно и понятно. И никуда тебя не тянут за уши. Ну надоели уже эти лоховоды. А здесь есть все для новичка, коим я являюсь уже две недели.

    • Александр Иванович

      Из брокеров БО рекомендую Finmax. Минимальный депозит- 650р. Есть демо-счет, можно повозиться в "песочнице" прежде чем сливать реальное бабло. При регистрации - бонусы, не разводилово, хотя есть нюансы, но все оговорено в правилах. Телефон не требуется, при регистрации указал набор цифр. Вывод от 500р без проблем за 2-3 дня. Разумеется никакая у них не торговля, а тупо ставки на БО, но интерфейс приятный, платформа не тормозит, все ништяк. А если вдруг что-то "зависло" - то на рублевый счет капают денюжки, не большие, но приятно. Категорически не рекомендую всякие "сигналы" типа Алекс Голд, МетаСенсус и т.п. У Голда на демо-счете продаются несуществующие опционы с заведомо заниженной или завышенной ставкой. Если не присматриваться, выглядит как реально работающий механизм с вероятностью 80%. После перехода на реальные рубли - слив. На МетаСенсусе не дали толком пристреляться, за 2 дня не пополнил депозит - заблокировали аккаунт. Боятся, что раскроется истинный развод, что-ли...

    • Гость

      Спасибо, интересно, тоже попробую.

    • Василий

      Все же главное правильного брокера выбрать, платформы все разные, отзывов на всех хватает. Новичку легко запутаться, не ведитесь на рекламу неизвестных брокеров, работаейте только с лучшими и проверенными.

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*