Как подаваемая в SEC отчетность может использоваться трейдерами

Для трейдеров, работающих на NYSE и торгующих у Форекс брокеров, которые предоставляют возможность зарабатывать, торгуя CFD на акции, важно знать, какая SEC отчетность заслуживает пристального внимания и готова подарить ключ к ценовому движению. Кто не знает, SEC – это Комиссия по ценным бумагам США, которая выступает в роли одного из самых авторитетных регуляторов в мире. И вот она требует от каждой публичной компании, инсайдера и брокера предоставлять регулярную отчетность по установленным формам и в отведенное для этого время.

ТОП 3 Forex брокеров в мире:

Finmax

Зарабатывать

На данный момент Finmax - это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов - это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.

Депозит

от 5$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

Forex Club

Зарабатывать

20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград - это все о брокере Forex Club.

Депозит

от 5$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

Alpari

Зарабатывать

Alpari - брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.

Депозит

от 10$

Бесплатное обучение

Да

Репутация

Отличная

В связи с этим инвесторы точно знают, когда и куда нужно смотреть. Если вспомнить о том, что их реакция обычно рождает сильные ценовые импульсы и тренды, то несложно догадаться, насколько важно трейдеру уметь находить интересные возможности, легко зарабатывая вместе с маркет-мейкерами.

Кто подает отчетность в американскую SEC

В SEC отчетность подают все до единой публичные компании USA, акции которых торгуются на американских биржах, а, кроме того, о покупке и продаже больших пакетов акций должны сообщать:

• ТОП-менеджеры;
• директора;
• чиновники;
• инсайдеры;
• собственники на основе бенефициарных условий.

Где смотреть отчетность SEC

Комиссия по ценным бумагам получает отчеты от компаний через специальную электронную систему, которая называется EDGAR. Затем эти данные размещаются непосредственно на официальном сайте SEC USA, расположенном по адресу www.sec.gov и доступном для просмотра всем желающим.

Однако перед тем, как искать, нужно знать, какая отчетность представляет наибольший интерес для спекулянтов и на что именно нужно обращать свое внимание.

Отчеты SEC по форме 10-Q и 10-K

Под формой 10-К подает годовой отчет о результатах своей деятельности каждая из публичных американских компаний, предоставляющие в нем:

• список совершенных деловых операций;
• данные относительно руководства;
• детальную финансовую отчетность, включая квартальные показатели.

Появление формы 10-К ограничено по времени, так как отчет должен быть обязательно подан, согласно требованиям регулятора, на протяжении 90 календарных дней после завершения финансового года.

Под формой 10-Q подразумевают квартальный отчет, подающийся на протяжении 45-дневного срока после окончания очередного квартала. Этот документ показывает официальную бухгалтерскую отчетность, которая участвует в формировании квартального отчета о полученных прибылях/убытках.

Выход этого отчета с нетерпением ждут все инвесторы, поэтому в случае выхода неожиданных результатов реакция рынка на его появление будет самой сильной. Происходит это главным образом потому, что компаний не только показывает, как она работала все 3 месяца, но также и дает прогноз относительно дальнейшего развития.

Отчетность по формам GAAP/no-GAAP

Обычно компании отчитываются о результатах своей деятельности, формируя квартальные и годовые отчеты, но еще важную информацию содержат бухгалтерские документы GAAP и no-GAAP.

Первый из них создается в соответствии с общепринятыми правилами ведения бухучета, предоставляя аналитикам всю информацию не только относительно финансовых операций, но касающуюся также расходов по нематериальным активам, акциям и опционам.

Однако часть компаний настаивает на том, что GAAP может искажать действительность ненужными данными, которые легко неправильно интерпретировать, поэтому они подают в SEC отчеты no-GAAP. Эта форма содержит исключительно данные об операциях, которые отображают перемещение денежных средств. Подобные «голые факты» в большинстве случаев позволяют создать максимально объективную картину происходящего, чтобы дать верную оценкам дальнейшим перспективам развития.

На  что обращать внимание при анализе форм 10-К и 10-Q

Прежде всего, в обоих отчетах нужно обращать внимание на финансовые данные по бухгалтерии, а именно:

• данные по полученным доходам;
• соотношение прибыли к убыткам;
• отчет по перемещениям материальных активов.

Также стоит обратить внимание на нижнюю строку отчета, подаваемого в SEC, так как здесь компания подводит итог, демонстрируя два очень важных показателя:

• размер чистой прибыли или убытка, отображаемого в USD;
• размер дохода на 1 акцию (обозначается, как EPS).

Еще один момент, который заслуживает внимания, данные относительно динамики изменения прибыли в сравнении с историческими цифрами. То есть в отчете приводится сравнительный анализ текущих показателей с аналогичным периодом прошлого года.

Отчет по форме 4

Крупные участники рынка, а именно бенефициары и инсайдеры, обязаны подать специальную форму №4 не позже 2-х дней после того, как они купили/продали акции той или иной компании. Отчет отображает:

• данные относительно владельца акций;
• объем купленных/проданных ценных бумаг;
• средняя стоимость акции по условиям сделки;
• дата проведения биржевой сделки.

На что нужно обращать внимание при изучении формы №4

Информация в форме 4 говорит обычно о покупке/продаже большого количества акций, что всегда находит свое отражение на их цене. Кроме того, другие участники рынка могут сделать выводы относительно того, почему кто-то решил это сделать. Причин этому может быть несколько:

• ожидание плохих отчетных данных;
• реализация запланированных стратегий перераспределения;
• подведение итогов налоговых периодов;
• прекращение деятельности и выход на покой;
• постепенное закрытие счета.

Обычно, если инсайдер покупает какие-то акции, то это влечет за собой повышенный интерес других игроков, также начинающих активно скупать ценные бумаги той же компании.

Отчет по форме 8-К

Последний из наиболее интересных отчетов, которые обязаны подаваться в SEC, – форма 8-К. В ней руководство компании сообщает о любых ситуациях, которые способны повлиять на стоимость акций через изменение объемов материальных активов или нововведений в корпоративной структуре.

Подается он не позже чем через 4 дня после того, как одно из выше обозначенных событий имело место произойти.

Какого рода события сильно сказываются на изменении цены акций

К наиболее значимым событиям, которые мгновенно находят свое отображение на стоимости акции компании, относят:

• смену руководства;
• банкротство компании;
• судебные разбирательства;
• результаты материальных операций;
• сокращение штата сотрудников;
• внесение корректировок в бухгалтерский учет;
• определенные события финансового характера (эмиссии ценных бумаг, частные размещения и пр.).

В большинстве случаев не пропустить эти события помогут специальные пресс-релизы, но SEC не требует их обязательного проведения.